Conseils en investissements financiers

Avant de placer votre épargne assurez-vous que la solution choisie corresponde à vos critères et que vous en comprenez les qualités et les risques.

Depuis 2001, Step Finances développe un réseau de partenaires vous permettant d’accéder à une sélection des meilleurs produits dans chaque catégorie de placement. Après avoir validé le type de placement qui vous correspond, nous sélectionnons le(s) support(s) d’investissement(s) en adéquation avec votre profil d’investisseur et les opportunités du moment.

Pour les contrats qui nécessitent une veille permanente de leurs évolutions (comptes titres, assurances-vie, PEA, PER, etc.) nous proposons régulièrement des opérations d’arbitrages afin que vos portefeuilles soient en adéquation avec les évolutions de marché.

Compte Titres

Définition

Un Compte Titres Ordinaire permet d’investir sur des valeurs mobilières de tous types (Actions, Obligations, FCP, SICAV, ETF, Warrants, etc.) sans contrainte de plafond ni de durée d’investissement.

 

Fonctionnement 

Un compte-titres est lié à un compte courant sur lequel vont transiter les opérations d’achat ou de vente. Il peut être individuel, joint ou indivis. Il peut aussi bien être détenu en pleine propriété, nue-propriété ou usufruit.  

Une fois ouvert, l’investisseur achète des supports de placements, puis, en fonction des opportunités de marché ou de ses besoins personnels il pourra décider de vendre tout ou partie des supports sélectionnés. 

 

Frais 

Commission de tenue de compte, frais de courtage, droits d’entrée et frais courants (pour les SICAV), droits de garde, frais de transferts.  

Fiscalité

Par défaut le PFU (Prélèvement forfaitaire Unique) au taux de 30% s’applique pour les gains, les dividendes et les revenus d’obligations. Néanmoins, l’option pour le barème progressif est possible mais son intérêt est à vérifier au cas par cas.

PEA

Définition

Un Plan d’Épargne en Actions permet d’investir en bourse dans des conditions fiscales avantageuses. Le champs d’investissement est limité aux actions cotées, certificats, parts de SARL et parts d’OPCVM pour des sociétés ayant leur siège au sein de l’Union Européenne. Il est destiné aux contribuables français dans la limite d’un plan par personne dans la limite de 150.000 €. Il existe aussi le PEA PME-ETI destiné aux investissements dans des petites et moyennes entreprises (cumulable avec le PEA dans 
la limite de 225.000 €), le PEA Jeunes pour les majeurs rattachés au foyer fiscal de leurs parents (dans la limite de 20.000 € de versements) et le PEA Assurance qui prend la forme d’un contrat de capitalisation.

 

Fonctionnement

Un PEA est lié avec un compte en espèces sur lequel les versements vont transiter pour acheter les titres éligibles, verser les gains et débiter les frais. 

Le retrait total ou partiel avant l’expiration des 5 ans entraine la clôture du plan sauf cas de retrait autorisés (licenciement, invalidité, mise en retraite anticipée).  

 

Frais

Commission de tenue de compte, frais de courtage, droits d’entrée et frais courants (pour les SICAV), droits de garde, frais de transferts.

 

Fiscalité

Avant l’expiration des 5 ans : les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu mais soumis aux prélèvements sociaux (17,2%) tant qu’ils ne sont pas retirés du plan. En cas de retrait partiel ou total, les gains sont imposés au PFU (30%) et le plan est clôturé. Après 5 ans de détention: les gains réalisés suite au retrait, rachat ou clôture du plan sont exonérés d’impôt sur le revenu mais soumis aux prélèvements sociaux (17,2%).

FIP, FCPI

Définition

Les Fonds Communs de Placements à Risques (FCPR) permettent d’investir dans des titres d’entreprises non cotées en bourse. On distingue les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) et les Fonds Communs de Placements dans l’Innovation (FCPI). Les sommes investies dans les sociétés ciblées participent au financement de leur démarrage ou à leur développement. Cette forme de private equity est aussi performante que risquée.

 

Fonctionnement

Une période de souscription est déterminée pour chaque fonds de capital investissement. Les parts sont acquises en direct ou à travers un compte-titres, un PEA, une assurancevie. Les sommes investies sont réparties entre les titres des sociétés concernées (jusqu’au 70%) et des supports financiers (actions, obligations, monétaire, etc.) en guise de diversification. Les sommes versées sont bloquées pendant toute la durée du fonds (qui peut atteindre une dizaine d’années) et ne sont pas liquides. La valorisation des titres détenus est fortement tributaire de la valorisation des sociétés au terme du fonds.

 

Frais

De souscription, de fonctionnement et de gestion.

 

Fiscalité

Réduction d’impôt sur le revenu égale à 18% des versements dans la limite de 12.000 € pour un célibataire et 24.000 € pour un couple. Donc une réduction d’impôt maximale de 2.160 € ou 4.320 €). Il est possible de cumuler l’avantage fiscal du FIP avec celui du FCPI. Les gains obtenus en sortie d’opération sont exonérés d’impôt sur le revenu mais soumis aux prélèvements sociaux (17,2%).

Assurance-Vie

Définition

C’est un contrat qui permet de faire fructifier une épargne à travers de nombreux supports dans un cadre fiscal avantageux (pour les gains et la transmission). L’épargne constituée peut être récupérée à tout moment sous forme de rachat partiel ou total. Le capital constitué peut également être reversé en rente à l’entrée en retraite. Le dénouement du contrat se fait lors du rachat total ou du décès.

 

Fonctionnement

A l’ouverture du contrat il faut désigner un ou plusieurs bénéficiaire(s) qui recevront le capital en cas de décès. Ensuite, il faut répartir l’épargne entre les supports euro et les unités de compte. Le choix des supports varie significativement d’un contrat à l’autre. La souplesse d’un contrat en assurance-vie permet notamment de :

  • Sélectionner librement les supports de placements, en confier la gestion à un professionnel ou choisir un modèle de risque (prudent, équilibre, dynamique)
  • Augmenter, diminuer ou annuler les versements mensuels
  • Choisir des options d’arbitrages (sécurisation des plus-values, ré-équilibrage automatique, limitation moins-values relatives, etc.)
  • Modifier la répartition des supports d’investissement à tout moment
  • Changer la clause bénéficiaire

 

Frais

Droits d’entrée, frais de gestion, frais d’arbitrages

 

Fiscalité

En cours de vie du contrat, les gains produits par les unités de compte ou les fonds en euro sont exonérés d’impôt sur le revenu tant qu’ils restent au sein du contrat. Seuls les intérêts générés par les fonds euros sont soumis annuellement aux prélèvements sociaux (17,2%).

En cas de rachat total ou partiel (pour les contrats ouverts ou versements réalisés après le 27 septembre) l’imposition des gains se fait selon la date d’ancienneté du contrat :

  • Entre 0 et 8 ans : Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30%
  • Au-delà de 8 ans : 24,7% jusqu’à 150.000 € et 30% au-delà (après un abattement de 4.600 € pour un célibataire ou 9.200 € pour un couple)

En cas de décès, la fiscalité par bénéficiaire des contrats souscrits à partir du 13 octobre 1998 dépend de l’âge du souscripteur au moment des versements :

  • Avant 70 ans : Pas d’imposition jusqu’à 152.500 €, puis taux forfaitaire de 20% entre 152.500 € et 852.500 €, et 31,25% au-delà
  • Après 70 ans : Pas d’imposition jusqu’à 30.500 €, au-delà application des droits de succession avec une exonération sur les intérêts et plus-values générées.

     

PER

Définition

Le PER Individuel (ou PERIN) remplace depuis le 1er Octobre 2020 le PERP et le contrat Madelin.
C’est un produit d’épargne calibré pour la création de revenus complémentaires une fois à la retraite. Il est accompagné d’un avantage fiscal concernant les sommes versées.

 

Fonctionnement

A l’ouverture d’un PER, l’épargnant va choisir entre une sortie en rente, en capital ou un mélange des deux. Ensuite il détermine un montant de versement mensuel/trimestriel (recommandé dans la limite de 10% de ses revenus annuels). Puis il choisit les supports de placements des fonds investis.

Les sommes versées sont déductibles des revenus imposables (dans la limite de 10% des revenus annuels du contribuable). Il est aussi possible de choisir de déduire ces sommes au moment où l’épargnant perçoit les montants investis.

Dans certains événements exceptionnels l’épargnant pourra débloquer par anticipation tout ou partie du capital créé (acquisition résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, expiration des droits assurance chômage, cessation d’activité suite à décision de justice)

 

Frais

Droits d’entrée, frais de gestion, frais d’arbitrages

 

Fiscalité

Les sommes versées au cours de l’année sont déductibles à hauteur de 10% des sommes versées (et dans la limite de 32.419 € pour l’année 2019). La rente versée au moment du déblocage du PER est imposée selon les modalités des pensions de retraite (abattement de 10% de la pension dans la limite de 3.850 € par personne)

Depuis le 1er Octobre 2020, la loi PACTE a créé le PER qui a pour vocation de remplacer les dispositifs antérieurs (PERP, Madelin, PERCO et Article 83) par un PER individuel et deux formes de PER Entreprises. Nous traiterons ici du PER Individuel.

Crowdfunding Immobilier

Définition

Le financement participatif dans l’immobilier offre la possibilité d’investir dans des projets de promotion immobilière (résidentiel, bureaux, commerce, logistique, etc.). L’enveloppe d’investissement s’ouvre dès 1.000 €. La durée de placement est courte (12 à 30 mois), le rendement est élevé (entre 8% et 10%) et bien que le risque soit présent (lié à la défaillance du promoteur) le taux de défaut est très faible.

 

Fonctionnement

Les fonds sont investis sous forme d’obligations non convertibles et permettent au promoteur de lever des fonds propres (complémentaires aux siens) lui permettant d’obtenir le financement d’un projet.

Lorsqu’un promoteur a réalisé les études préalables et obtenu son permis de construire il lance la commercialisation de son projet. Lorsque la moitié des lots sont commercialisés le promoteur obtient le prêt et démarre les travaux. Les investisseurs perçoivent leur rémunération (capital + intérêts) lorsque le programme est livré.

 

Frais

DSans frais d’entrée, de gestion ou de sortie.

 

Fiscalité

Imposition des intérêts au Prélèvement Forfaitaire Unique de 30 % Exonération des 12,8% si le revenu fiscal de référence de l’investisseur est inférieur à 25.000 € pour un célibataire ou 50.000 € pour un couple

Fonds à formule

Définition

Un fonds à formule fait partie de la gamme des produits structurés. Par essence, il s’agit d’un placement financier complexe qui repose sur une performance d’un sous-jacent (indice CAC40, Eurostoxx, Action Total, Sanofi, etc.) L’échéance du produit (ou maturité) est déterminée au moment de la souscription ainsi que l’objectif de performance. Le rendement annoncé prend la forme d’un coupon annualisé qui est capitalisé tant que le produit n’est pas dénoué.

 

Fonctionnement

Girardin industriel

Définition

La loi Girardin accorde une réduction d'Impôt sur le Revenu (IR) aux contribuables effectuant un investissement productif en outre-Mer. Celui-ci doit être réalisé dans le secteur agricole, industriel ou artisanal.

 

Fonctionnement

Défiscaliser grâce au Girardin industriel revient à réaliser un apport financier à fonds perdus dans une société. Cette dernière achète ensuite du matériel qui doit être donné en location à un exploitant situé dans les DOM-TOM pendant cinq ans. Au terme de ce délai, la société est liquidée et le matériel vendu au locataire pour 1 € symbolique. En contrepartie, l'investisseur contribuable va obtenir une réduction d’impôt:

L'avantage fiscal de la loi pinel

 

Frais

Sans frais supplémentaire

 

Fiscalité

Le taux final de la réduction d'impôt dépend de plusieurs paramètres (nature, lieu et date de l'investissement). En général, il ressort entre 110 % et 120 % du montant de l'apport réalisé. Cette réduction d'impôt est intégralement obtenue l'année suivant celle de l'investissement.